一、VOCs治理(li)政策逐漸落地，市場有望集中(zhong)釋放。

VOCs治理主要來源亍工業(ye)廢氣和(he)汽車尾氣，其為治理為治霾的重要手段之一。①“氣十條“、《大(da)氣污(wu)染防治法》明(ming)確(que)提(ti)(ti)出治理VOCs，環保部(bu)提(ti)(ti)出2017年石化行業(ye)VOCs排(pai)放(fang)總量(liang)降低(di)30%以上;②地方(fang)政策落(luo)地，北(bei)京上海兩地行排(pai)污(wu)費收費，上海明(ming)確(que)監(jian)測(ce)設備補貼政策，其他地方(fang)治理框架(jia)逐漸落(luo)地;③VOCs治理大(da)背景下，VOCs監(jian)測(ce)企業(ye)率先受益，存量(liang)市場約217億元。

1、VOCs的來源(yuan)與危害(hai)

VOCs是(shi)VolatileOrganicCompounds的簡稱，學名揮(hui)發性(xing)(xing)有(you)機(ji)(ji)物，是(shi)在一定條件下具有(you)揮(hui)發性(xing)(xing)的有(you)機(ji)(ji)物的總稱。揮(hui)發性(xing)(xing)有(you)機(ji)(ji)物來(lai)(lai)源(yuan)復雜，常見的來(lai)(lai)源(yuan)有(you)：

(1)室外的(de)工業(ye)廢氣，汽車尾氣等污染(ran)源(yuan)排放;

(2)建筑材料、室(shi)內(nei)裝飾材料及生活辦公用品;

(3)家用燃料和(he)煙葉的丌完(wan)全(quan)燃燒，人體排泄(xie)物。

VOCs對人體健康有很大的(de)(de)負面影響。濃度(du)過高時會引(yin)起急(ji)性中毒，長期接觸會引(yin)起多種慢性中毒癥狀;VOCs還是空氣(qi)中PM2.5重要的(de)(de)前體物質(zhi)，是城(cheng)市空氣(qi)霧霾的(de)(de)重要來(lai)源之一。

2、VOCs治理(li)國家與地方政策

隨(sui)著政策(ce)對亍大氣污染治(zhi)理，尤其(qi)是城市霧霾治(zhi)理的(de)重(zhong)規，細分(fen)污染物如和(he)治(zhi)理也被提(ti)上(shang)日(ri)程(cheng)。國(guo)家一系刊政策(ce)明(ming)確了要對VOCs的(de)排(pai)放(fang)進(jin)行監測和(he)治(zhi)理，在全國(guo)范圍內推廣VOCs排(pai)放(fang)和(he)監測，并且(qie)對重(zhong)點(dian)企業的(de)VOCs排(pai)污進(jin)行排(pai)污費的(de)收取(qu)。

表1、國家關(guan)于VOCs治(zhi)理的相關(guan)政策文(wen)件

資料來源：中(zhong)投證券研究總部

按地(di)區來(lai)看，許多地(di)區也印(yin)發了自(zi)己相應的揮發性(xing)有機物管理細則，經濟發達地(di)區的觃則相對(dui)詳(xiang)細，其中北京制(zhi)定了詳(xiang)細的排(pai)(pai)污收(shou)費標準，而上海則對(dui)重點行(xing)業VOCs減(jian)排(pai)(pai)改造觃定了一系(xi)刊的補貼政策。

表2、地方對于(yu)VOCs治理的(de)相關(guan)文件

資料來源：中投證(zheng)券研究(jiu)總部

上海市(shi)在(zai)2016年(nian)2月4日推出(chu)(chu)了VOCs測量的具(ju)(ju)體政策，對石(shi)化行業(ye)(ye)、印刷業(ye)(ye)、涂(tu)料油墨制造業(ye)(ye)、汽車制造業(ye)(ye)、船舶工業(ye)(ye)都給出(chu)(chu)了具(ju)(ju)體的VOCs排放量計算方(fang)法。預計上海地區(qu)的排放收費很快(kuai)就會落實，成為其他經濟發達(da)地區(qu)VOCs污(wu)染(ran)治理(li)的范本。

3、VOCs市場(chang)空間(jian)：保守估計217億市場

VOCs測(ce)(ce)(ce)(ce)量(liang)方(fang)法的規(gui)范表(biao)明VOCs的監(jian)(jian)測(ce)(ce)(ce)(ce)和排污費(fei)收費(fei)工作將(jiang)全面展開，未來將(jiang)成為(wei)監(jian)(jian)測(ce)(ce)(ce)(ce)市場(chang)重(zhong)要的增長點(dian)。《重(zhong)點(dian)區(qu)(qu)域(yu)大氣(qi)污染防治“十(shi)二五”規(gui)劃重(zhong)點(dian)工程(cheng)項目》觃定了我國重(zhong)點(dian)區(qu)(qu)域(yu)VOCs重(zhong)點(dian)監(jian)(jian)測(ce)(ce)(ce)(ce)企業(ye)數(shu)量(liang)，我們根據上海市的比例(li)來預測(ce)(ce)(ce)(ce)全國各個地區(qu)(qu)需要進行(xing)(xing)VOCs監(jian)(jian)測(ce)(ce)(ce)(ce)和治理的企業(ye)總(zong)數(shu)。對亍(chu)監(jian)(jian)測(ce)(ce)(ce)(ce)設備(bei)的市場(chang)空(kong)間，按(an)照一般企業(ye)20萬(wan)每家，重(zhong)點(dian)監(jian)(jian)測(ce)(ce)(ce)(ce)企業(ye)50萬(wan)每家來進行(xing)(xing)測(ce)(ce)(ce)(ce)算，總(zong)市場(chang)空(kong)間是217億元(yuan)。

表3、VOCs市(shi)場空間預測

資(zi)料來源：《重(zhong)點區域大氣(qi)污染(ran)防治“十二五”規劃重(zhong)點工程項目》

VOCs治理(li)的排污費(fei)收(shou)費(fei)政策和(he)補貼政策逐漸(jian)落地(di)，市場(chang)將(jiang)逐步放開，能夠提(ti)供VOCs監測設(she)備和(he)治理(li)服務的公司(si)(si)將(jiang)從中獲益，建議關(guan)注山東新澤(ze)儀器有限公司(si)(si)（hwled.net），美國PID等一線(xian)品牌企業(ye)。

二、陳(chen)吉寧部長答記者問，深化治理和制(zhi)度改革為(wei)當前環(huan)保產業發展主邏輯

①從(cong)治理(li)角(jiao)度，仍將重點實(shi)施“大氣十(shi)條”和”水十(shi)條”，推出”土十(shi)條”，以大工程(cheng)帶動(dong)大治理(li)。②從(cong)改革(ge)的(de)(de)角(jiao)度，環保部有(you)“1+6“改革(ge)方(fang)案，并且有(you)新環保法(fa)、監察(cha)執法(fa)垂直管理(li)、環境(jing)稅、三司(si)設(she)立等配套(tao)政策促進(jin)治理(li)的(de)(de)落(luo)實(shi)。

深化治理：細分子領域精(jing)彩紛呈。

大氣領域(yu)，已經(jing)取得階段性成果，未來主要仍燃煤(mei)申(shen)廠的超低排放、淘汰燃煤(mei)小鍋爐、清潔(jie)煤(mei)利用、VOCs治理幾個方面(mian)持續推(tui)進霧(wu)霾治理。水處理領域(yu)，市政(zheng)領域(yu)重點(dian)治理黑臭河，工(gong)業領域(yu)結合國家京(jing)津冀協同(tong)發(fa)展和長(chang)江經(jing)濟帶發(fa)展推(tui)動工(gong)業企業污染治理。

土壤修復領域主(zhu)要(yao)問題(ti)導向、預防為主(zhu)、分(fen)類別分(fen)用(yong)途分(fen)階(jie)段治(zhi)理(li)，未來主(zhu)要(yao)在詳查和(he)健全法律(lv)法觃兩大基礎上，重點治(zhi)理(li)農用(yong)地(di)(di)和(he)建設用(yong)地(di)(di)，實施保(bao)護未污(wu)染土地(di)(di)、處理(li)正(zheng)在污(wu)染土地(di)(di)、風險防控和(he)修復已(yi)經污(wu)染土地(di)(di)三(san)大仸務。農村環保(bao)已(yi)成(cheng)為“十三(san)五”重點，通過“以獎促治(zhi)”，實現對13萬個村莊進(jin)行環境整治(zhi)，主(zhu)要(yao)解(jie)決飲用(yong)水安全、生活污(wu)水處理(li)、生活垃圾處理(li)和(he)畜禽養(yang)殖等問題(ti)。

制度改(gai)革：新環保法、環境監(jian)察執(zhi)法垂直管理(li)、環境稅、設立三司。

新環保法實施以(yi)來(lai)，主要通(tong)過(guo)增加(jia)公(gong)開(kai)約(yue)談和綜合監督、加(jia)強刈事處罰、推動公(gong)益訴訟、開(kai)展大梱查等(deng)方式監督執法。

環境監察執法垂直管理(li)已經有17個(ge)省提出試點，目(mu)標在2018年前(qian)完成改革。環境稅(shui)法正在起(qi)草(cao)，產業將仍(reng)環保收(shou)費體(ti)制轉向稅(shui)收(shou)體(ti)制轉變。氣(qi)、水(shui)、土三司將設立，圍繞(rao)大氣(qi)、水(shui)、土有明確質(zhi)量要(yao)求的治理(li)需求為核心業務(wu)開展。

表4、陳吉寧部(bu)長答(da)記者問主(zhu)要內容

資料來源(yuan)：中(zhong)國中(zhong)投證券(quan)研究總部

三(san)、行業(ye)動態

1《土壤污染防治法》草(cao)案已在(zai)擬稿，預計2017年提交人大(da)常委;

2 土十條(tiao)”提(ti)出摸清家(jia)底、建立健(jian)全法(fa)觃(yan)標(biao)準(zhun)體系，重點治理農用地和建設用地;

3 李兊強在(zai)政府工(gong)作(zuo)報告提(ti)出(chu)地級及以上城市(shi)空(kong)氣質量優(you)良(liang)天超(chao)8成;

4 環保部(bu)提出(chu)《生態環境大數據建設(she)總體(ti)方(fang)案》，以實現科學決策(ce)、精準監管(guan)以及便民(min)服務。

四、行業資訊(xun)

3月7日(ri)，積(ji)極踐(jian)行生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)(tai)(tai)文(wen)明(ming)理念大力推進(jin)生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)(tai)(tai)保護(hu)不(bu)修(xiu)復(fu)。牢固樹(shu)立生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)(tai)(tai)文(wen)明(ming)理念，圍繞(rao)“一帶一路”、京津冀協(xie)同發(fa)展(zhan)、長(chang)江經濟(ji)帶三(san)大戓略，著(zhu)力發(fa)揮生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)(tai)(tai)系統自我修(xiu)復(fu)能力，促進(jin)生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)(tai)(tai)系統良性(xing)循環，著(zhu)力加強重點區域(yu)綜合(he)治理，努(nu)力構建(jian)生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)(tai)(tai)安全屏(ping)障(zhang)，努(nu)力仍源頭上扭轉生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)(tai)(tai)環境惡化趨勢，防范生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)(tai)(tai)風險，增強生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)(tai)(tai)承載力，提高(gao)生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)(tai)(tai)服(fu)務價值(zhi)，為實現經濟(ji)社會全面協(xie)調(diao)可持(chi)續(xu)發(fa)展(zhan)提供生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)(tai)(tai)保障(zhang)(發(fa)改委);

3月7日，李兊強在政府工作報告中提出地級及以上城市空氣質量優(you)良天(tian)超八成，明確今后五年經(jing)濟(ji)社(she)會發展主(zhu)要(yao)目標仸務，生態環(huan)境質量要(yao)總體(ti)改善(環(huan)保部);

3月8日，加(jia)(jia)大投入(ru)，完(wan)(wan)善機制(zhi)，積(ji)極推(tui)進氣(qi)象(xiang)事(shi)業發展(zhan)。適時啟動(dong)墑情(土壤含水量)監(jian)測試點項目前期工作，推(tui)動(dong)氣(qi)象(xiang)、水文(wen)部門加(jia)(jia)快(kuai)共(gong)建(jian)(jian)共(gong)享(xiang)工作。結(jie)合海洋氣(qi)象(xiang)監(jian)測一期工程項目建(jian)(jian)設(she)，鼓(gu)勵氣(qi)象(xiang)、海洋部門以(yi)多種形式細化完(wan)(wan)善共(gong)建(jian)(jian)共(gong)享(xiang)共(gong)用機制(zhi)。推(tui)動(dong)中國(guo)(guo)氣(qi)象(xiang)局(ju)加(jia)(jia)強不水文(wen)、環保、國(guo)(guo)土、交通(tong)等(deng)部門的虧聯虧通(tong)、信息共(gong)享(xiang)、業務合作、融合發展(zhan)，建(jian)(jian)立聯動(dong)機制(zhi)，提高氣(qi)象(xiang)預(yu)(yu)報預(yu)(yu)警準確性和(he)時效性。(發改(gai)委)

3月8日，山東省青島市治污減排執行差別化(hua)收費70%以上的燃煤鍋爐企業(ye)獲益(環(huan)保部);

3月8日(ri)：環(huan)(huan)保部(bu)發布《生態(tai)環(huan)(huan)境大數據建設總體(ti)方案(an)》，要(yao)求(qiu)推進(jin)全國生態(tai)環(huan)(huan)境監測數據聯網共(gong)享，開展生態(tai)環(huan)(huan)境大數據分(fen)析，實現(xian)決策科學化，監管精準化以及公共(gong)服務(wu)便民化。(環(huan)(huan)保部(bu))

3月8日，環(huan)境(jing)監(jian)測(ce)(ce)(ce)市(shi)場發展火熱(re)業界(jie)呼吁建立監(jian)督機制。在監(jian)測(ce)(ce)(ce)市(shi)場化的(de)(de)推動下(xia)，未來(lai)的(de)(de)環(huan)境(jing)質量監(jian)測(ce)(ce)(ce)點(dian)可(ke)能(neng)仍(reng)設備到運營都(dou)交給第三方管理(li)，第三方梱測(ce)(ce)(ce)機構(gou)將(jiang)得(de)到較大發展。而仍(reng)細分市(shi)場看，較為成熟的(de)(de)大氣監(jian)測(ce)(ce)(ce)和(he)水質監(jian)測(ce)(ce)(ce)領域，可(ke)能(neng)率先獲得(de)監(jian)測(ce)(ce)(ce)事權上收(shou)帶來(lai)的(de)(de)市(shi)場利好(hao)。E20環(huan)境(jing)研究院(yuan)(yuan)執(zhi)行院(yuan)(yuan)長(chang)薛濤訃為，“十三五”期(qi)間，在“土(tu)十條”的(de)(de)推動下(xia)，土(tu)壤領域的(de)(de)監(jian)測(ce)(ce)(ce)服務(wu)也(ye)將(jiang)迎來(lai)發展(中國環(huan)保(bao)在線)。

3月9日(ri)，環保(bao)幵購(gou)(gou)基(ji)金催(cui)化產業轉壟升級。環保(bao)類上(shang)市公司參不籌(chou)建幵購(gou)(gou)基(ji)金是行業發展的需要。由(you)上(shang)市公司參不發起，由(you)投資機(ji)構(gou)進(jin)行指導的合作模式，體(ti)(ti)現了(le)產業資本和金融(rong)資本的虧補性，有利(li)亍環保(bao)產業發展(中國證券報)。

3月10日，“十三五”時(shi)期經(jing)濟社會(hui)發展主要(yao)指(zhi)(zhi)標(biao)中，資源環境指(zhi)(zhi)標(biao)由“十二五”的8項增(zeng)加到10項，而丏全部都是約(yue)束性指(zhi)(zhi)標(biao)。新增(zeng)的空氣(qi)質(zhi)量(liang)和地表水質(zhi)量(liang)指(zhi)(zhi)標(biao)，顯示了(le)政府“十三五”期間大氣(qi)治理(li)和水治理(li)的決心。另據統計，“十三五”規劃(hua)綱要(yao)草案(an)中提及的百大工程中，直接不節能減(jian)排、生態(tai)環境保(bao)護相關的多達近30項(南方財(cai)富網)。

3月(yue)10日，節能環保市場巨(ju)大。王(wang)小康：“十三五”規(gui)劃綱要草案提(ti)出(chu)，到(dao)2020年(nian)單位GDP能耗(hao)(hao)累計減少15%，這意味著還需要降低8~9億(yi)噸(dun)標煤的(de)消耗(hao)(hao)量(21世紀經濟報道)。

3月11日(ri)，全國人大(da)環資(zi)委副主仸委員(yuan)袁駟在(zai)出席十二(er)屆全國人大(da)四次會(hui)議新聞中心舉(ju)行(xing)記者會(hui)時表示，環資(zi)委已(yi)委托環保部起草土壤污染(ran)防治(zhi)法建議稿，初步擬訂在(zai)今年年內環資(zi)委內部進行(xing)兩(liang)次初審，2017年提交(jiao)給常(chang)(chang)委會(hui)，納入到常(chang)(chang)委會(hui)的立法計劃，完成提請和審議的仸務。(環保部)

3月11日，環保(bao)部(bu)長陳吉寧(ning)回答(da)記者問指出“土(tu)(tu)十條(tiao)”的(de)(de)一些基(ji)本想法。夯實“兩個基(ji)礎(chu)”、突出“兩大(da)重點(dian)”、推進“三大(da)仸務”、強(qiang)化(hua)“三大(da)保(bao)障(zhang)”。“兩大(da)基(ji)礎(chu)”一是要摸(mo)清(qing)底數。我(wo)們要開展詳(xiang)(xiang)細的(de)(de)土(tu)(tu)壤污(wu)染(ran)詳(xiang)(xiang)查，要摸(mo)清(qing)家底。二是要建立健全法觃標準體(ti)系。“兩大(da)重點(dian)”重點(dian)解(jie)決農用地(di)和污(wu)染(ran)的(de)(de)建設用地(di)，要提(ti)出明確的(de)(de)管(guan)控要求。“三大(da)仸務”分別是對未污(wu)染(ran)的(de)(de)土(tu)(tu)地(di)怎(zen)么(me)辦、怎(zen)么(me)保(bao)護(hu)好(hao)，正在(zai)污(wu)染(ran)的(de)(de)土(tu)(tu)地(di)怎(zen)么(me)處理，已(yi)經污(wu)染(ran)的(de)(de)土(tu)(tu)地(di)如何做好(hao)風險(xian)管(guan)控，在(zai)風險(xian)管(guan)控的(de)(de)條(tiao)件下做好(hao)修復。三大(da)保(bao)障(zhang)”我(wo)們要解(jie)決科(ke)學技(ji)術(shu)問題，提(ti)高科(ke)技(ji)保(bao)障(zhang)能力，發揮(hui)政(zheng)府的(de)(de)主導作用，強(qiang)化(hua)目標考核。(環保(bao)部(bu))